La mitad de las 20 personas más ricas de Rusia no han sido sancionadas por su guerra en Ucrania, lo que deja a un grupo de multimillonarios súper ricos y poderosos libres para operar en todo el mundo sin restricciones legales.
En total, los magnates con un valor total de al menos $ 200 mil millones antes de que comenzara la guerra han sido sancionados. Sin embargo, la lista de quién está bloqueado, y quién no, revela un patrón de retazos de sanciones transfronterizas que ha evitado que muchos rusos tengan intereses comerciales en mercados globales clave, según muestra un análisis de Bloomberg News.
El intento de aislar a Rusia de las finanzas internacionales y presionar al presidente Vladimir Putin , al tiempo que minimiza los efectos indirectos en la economía mundial, ha llevado al Reino Unido a sancionar a 10 de los multimillonarios más ricos y a la Unión Europea a nueve. Por el contrario, Estados Unidos ha sancionado solo a cuatro.
Solo tres hombres figuran en las tres listas, y cuatro de los cinco hombres más ricos de Rusia no están sancionados en ninguna parte. Están dirigidos por el hombre más rico del país, Vladimir Potanin , un magnate de los metales que tenía una fortuna de 30.000 millones de dólares el 18 de febrero, el último día de datos antes de que comenzaran las sanciones tres días después. El ruso sancionado más rico de la lista es Alexey Mordashov , el accionista mayoritario de Severstal PJSC, la cuarta siderúrgica más grande de Rusia, cuyos activos fueron congelados por la UE el 28 de febrero y por el Reino Unido dos semanas después.
El ejecutivo de energía Leonid Mikhelson , el magnate del acero Vladimir Lisin y Vagit Alekperov , presidente del gigante petrolero Lukoil PJSC, se encuentran entre los otros rusos más ricos que no han sido sancionados. Todos poseen participaciones significativas de empresas que cotizan en bolsa que operan en el entorno empresarial altamente politizado de Rusia.
Rastrear quién es sancionado y dónde sigue siendo difícil porque Washington, Bruselas y Londres emiten sanciones en una serie de avisos no vinculados. Australia, Canadá y Japón han impuesto sus propias restricciones.
Los expertos en sanciones dicen que las decisiones de no censurar a algunos de los hombres más ricos de Rusia están vinculadas, al menos en parte, a sus participaciones críticas en grandes empresas de energía, metales y fertilizantes.
“Hay razones para perseguir a algunos oligarcas y hay razones para dejar en suspenso a algunos”, dice John Smith, quien dirigió la unidad de sanciones del Tesoro de EE. UU., la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC), hasta mayo de 2018, y ahora es un socio de la firma de abogados Morrison & Foerster en Washington, DC “Puede ser porque no se cree que estén cerca de la toma de decisiones del Kremlin o porque pueden ser demasiado difíciles de sancionar desde el principio, y los gobiernos quieren desarrollar un plan antes de que aprieten el gatillo”.
EE.UU. ha aprendido de la experiencia de 2018, cuando sancionó al multimillonario Oleg Deripaska , que controlaba United Co. Rusal International PJSC, la empresa de aluminio más grande del mundo fuera de China. Eso hizo que los precios globales se dispararan y solo se estabilizaron después de que Deripaska acordó ceder el control de Rusal en 2019.
¿Cómo han afectado las sanciones a los multimillonarios rusos?
Algunos rusos fueron atacados debido a sus claros vínculos con empresas estatales, independientemente de su patrimonio neto: Igor Shuvalov , ex primer viceprimer ministro, ahora es presidente del banco estatal VEB, mientras que Sergey Ivanov es director ejecutivo de la estatal. compañía de diamantes Alrosa PJSC y miembro de la junta de Gazprombank.
Las sanciones sin precedentes están repercutiendo en todos los continentes, y los rusos adinerados están moviendo activos y liquidando participaciones a medida que las autoridades de Italia, Francia, España y otros lugares se han movilizado para incautar yates y aviones privados en tierra.
Roman Abramovich , el mayor accionista del segundo mayor productor de acero de Rusia, Evraz Plc, venderá el Chelsea Football Club después de ser sancionado por el Reino Unido y la UE.
Alisher Usmanov , propietario del 49% de USM, que controla el productor de acero y mineral de hierro Metalloinvest, fue sancionado por EE. UU., el Reino Unido y la UE. Ya había transferido la mayor parte de sus bienes inmuebles y otras propiedades a fideicomisos irrevocables de los que ya no es beneficiario, dijo un portavoz. Esa medida ha complicado los esfuerzos del gobierno para bloquear su propiedad, incluido su yate Dilbar de 156 metros de largo, ahora languideciendo .en Hamburgo, Alemania. Las preocupaciones sobre las posibles consecuencias del mercado se hicieron evidentes rápidamente, a pesar de que se cree que Usmanov posee poco menos del 50%, el umbral en el que las sanciones se aplican a sus empresas. Después de que EE. UU. sancionara a Usmanov el 3 de marzo, bloqueando sus activos personales, el Tesoro de EE. UU. se dio la vuelta el mismo día y emitió licencias que permitían que cualquier empresa de la que él fuera mayoritario, directa o indirectamente, continuara operando.
Los rusos sancionados más ricos
10 multimillonarios poseen o han estado vinculados a una gran cantidad de yates, aviones, helicópteros y casas
La acción no ha sido unánime. Cualquier negocio importante que opere en Rusia lo hace solo con la bendición de Putin; los multimillonarios deben permanecer del lado correcto del gobierno. Aún así, la proximidad a Putin no es fácil de medir y la riqueza por sí sola no siempre se traduce en influencia sobre el Kremlin, como han argumentado algunos multimillonarios sancionados.
Al sancionar a Mordashov, la UE citó sus “vínculos con los tomadores de decisiones rusos” y sus participaciones en National Media Group, que controla los canales de televisión, y en Bank Rossiya, que abrió varias sucursales en Crimea después de su anexión en 2014. “Nunca he estado cerca de la política”, dijo Mordashov en un comunicado. “No entiendo cómo estas sanciones en mi contra contribuirán a la solución del terrible conflicto en Ucrania”.
Severstal fue la primera empresa rusa en dejar de pagar un cupón de deuda en moneda extranjera después de que Citigroup Inc. se negara a procesar un pago tras las sanciones de la UE y el Reino Unido a Mordashov. En una señal de cómo los sistemas globales complejos significan que las sanciones en una jurisdicción pueden afectar a otra, los inversores estadounidenses no pueden recibir pagos a pesar de que Estados Unidos no ha sancionado a Mordashov.
“Las empresas están evaluando los riesgos no solo legalmente, sino también en términos de reputación”, dice Smith. “No quieren que los accionistas se pregunten por qué están tratando con Rusia”.
¿Funcionarán las sanciones a los rusos?
Un mes después de la invasión, Rusia es ahora el país más sancionado del mundo. Congelar las reservas del banco central y expulsar a algunos bancos del sistema de pagos internacional ha golpeado al rublo y ha hecho que el país se tambalee al borde de la mora .
Sin embargo, el análisis de Bloomberg de miles de registros de sanciones muestra que existen diferencias notables entre las sanciones impuestas por EE. UU., el Reino Unido y la UE.
En general, EE. UU. ha congelado los activos de 852 personas, la Unión Europea 775 y el Reino Unido 982. Pero muchas de esas sanciones no se superponen. Si bien el Reino Unido y la UE han sancionado a casi 550 personas, el terreno común con los EE. UU. es más difícil de alcanzar.
Incluso los expertos tienen dificultades para desenredar los hilos, diciendo que las divergencias podrían socavar la eficacia de las sanciones.
“Definitivamente no veo un solo patrón en ninguna parte”, dice George Voloshin, un experto en sanciones que rastrea a Rusia como director de Aperio Intelligence con sede en París. “Todavía no creo que los formuladores de políticas estén en sintonía en términos de estrategia, aunque afirman tener cierta coordinación”.
Por qué algunos multimillonarios no han sido sancionados
Muchos de los principales multimillonarios no autorizados están activos en sectores vitales de productos básicos a nivel mundial y poseen participaciones significativas en las principales empresas que abastecen a las naciones occidentales.
“Un objetivo principal de las sanciones tiene que ser que perjudiquemos al objetivo de las sanciones más de lo que nos perjudiquemos a nosotros mismos”, dice Smith. “Cuando hablas de gas, Europa todavía necesita a Rusia. Estados Unidos y sus aliados observarán con mucho cuidado qué productos de Rusia pueden ser casi esenciales para nosotros y las empresas de terceros países y tratarán de evitar esos impactos”.
Potanin, que hizo su fortuna en la década de 1990, es uno de los oligarcas originales de Rusia y sigue sin ser sancionado. Es uno de varios magnates que jugó al hockey con Putin y ayudó al Kremlin a organizar los Juegos Olímpicos de Sochi en 2014. A raíz de la invasión, perdió puestos codiciados en instituciones culturales de EE. saliendo de Rusia.
Potanin posee el 36 % de MMC Norilsk Nickel PJSC, lo que lo convierte en el mayor accionista de una empresa que representa alrededor del 10 % del níquel refinado y el 40 % de la producción mundial de paladio, crucial para la fabricación de semiconductores, que ya escaseaban antes de la guerra.
Los rusos no autorizados más ricos
Activos clave propiedad de o vinculados a multimillonarios que operan principalmente en mercados globales clave
Mikhelson, el segundo ruso más rico, tampoco está sancionado, aunque tiene amplios vínculos comerciales con Gennady Timchenko , un multimillonario tan cercano a Putin que fue uno de los primeros en ser sancionado por Estados Unidos en 2014.
Mikhelson posee aproximadamente una cuarta parte de Novatek PJSC, el mayor productor de gas no estatal de Rusia y un importante proveedor de Europa, mientras que Timchenko posee el 23,5 %. Las participaciones combinadas de Timchenko y él están cerca del umbral del 50% que usa EE. UU. para desencadenar sanciones formales a las empresas. En la práctica, el miedo a infringir las sanciones ha llevado a algunas empresas a ir más allá de las normas oficiales y evitar hacer negocios con entidades vinculadas a personas sancionadas.
Los bancos y las corporaciones “serán muy cautelosos al realizar transacciones con cualquier entidad que tenga una propiedad significativa de una persona sancionada”, dice Voloshin.
Varios magnates del acero han escapado a las sanciones incluso cuando la UE impuso una prohibición a las importaciones de ciertos productos de acero rusos, una medida que se espera le cueste a Rusia 3.300 millones de euros (3.600 millones de dólares) en ingresos por exportaciones perdidos.
Lisin, presidente de Novolipetsk Steel PJSC, el más grande del país, tenía una fortuna de $ 28 mil millones antes de la invasión y aún no ha sido sancionado. Se pronunció en contra de la guerra el 8 de marzo y dijo que era una “tragedia difícil de justificar”. Abramovich, el propietario del Chelsea, escapó de las sanciones de Estados Unidos después de que el presidente Voldymyr Zelenskiy le pidiera a Washington que lo perdonara porque estaba ayudando con las conversaciones de paz, según una persona familiarizada con la situación. Alexander Abramov , el socio comercial de Abramovich desde hace mucho tiempo que posee el 19,3% de Evraz, no está sancionado en ninguna parte. Sus participaciones combinadas están cerca del umbral del 50%. Evraz tiene amplias operaciones en América del Norte y ha trabajado con cabilderos en Washington.
Los precios altísimos de los suministros de fertilizantes pueden haber disuadido a Occidente de sancionar a otros multimillonarios clave. Entre los más destacados se encuentra Andrey G. Guryev , el mayor accionista de PhosAgro PJSC, el mayor fabricante de fertilizantes fosfatados de Europa. Es el beneficiario de una empresa que, según se informa, es propietaria de Witanhurst House en Londres, con un valor aproximado de 350 millones de dólares, la segunda residencia privada más grande de Londres después del Palacio de Buckingham. No ha sido sancionado, pero la UE y el Reino Unido sancionaron a su hijo, Andrey A. Guryev , obligándolo a dejar el cargo de director general de PhosAgro.
“Realmente no sé por qué lo sancionaron porque es solo un ejecutivo de la empresa”, dice Voloshin. “No tiene ningún impacto en la propia empresa”.
Una conexión con el Kremlin proviene del ex presidente de PhosAgro, Vladimir Litvinenko , director del instituto de minería de San Petersburgo, quien supervisó el doctorado de Putin en 1996 y ahora posee el 21% de PhosAgro, con un valor de $ 1.8 mil millones antes de la invasión.
¿Habrá más sanciones?
La invasión de Ucrania cambió la política de sanciones de EE. UU., el Reino Unido y la UE. Históricamente, Bruselas ha seguido el ejemplo de Washington y ha luchado por lograr un consenso entre sus 27 miembros. Esta vez fue mucho más agresivo. Luego, el Reino Unido se apresuró a realizar un cambio legislativo para permitir actualizaciones masivas de sus listas de sanciones. Solo la adición de 347 nombres el 24 de marzo acercó a EE. UU. a la paridad.
Invasión de Ucrania Programas de sanciones sobrealimentados
“La UE tiene la guerra a la vuelta de la esquina”, dice Smith. Las preocupaciones sobre los riesgos de los estrechos vínculos con Rusia significan que las naciones de la UE han avanzado en las sanciones “más rápido de lo que nadie hubiera esperado”.
Como resultado, una serie de destacados multimillonarios han sido sancionados por la UE y el Reino Unido, pero no por los EE. UU. Incluyen a Andrey Melnichenko , fundador de EuroChem, un productor de fertilizantes minerales y productos agrícolas con sede en Zug, Suiza. “Él no tiene relación con los trágicos eventos en Ucrania”, dice un portavoz de Melnichenko. “No hay justificación alguna para colocarlo en ninguna lista de sanciones”. Victor Rashnikov , el accionista mayoritario de Magnitogorsk Iron & Steel Works PJSC, fue sancionado por la UE y el Reino Unido, pero no por los EE. UU. Lo mismo sucedió con los multimillonarios del Grupo Alfa: Fridman, Petr Aven , German Khan y Alexei Kuzmichev.. Ninguno de ellos está involucrado en exportaciones rusas consideradas críticas para los mercados globales.
Más allá de los multimillonarios, hay otras figuras menos conocidas pero con conexiones políticas que no se han visto afectadas en absoluto.
“No hemos llegado al final”, dice Voloshin. “Cuando miras a otros objetivos potenciales, no miraría quién está cerca del Kremlin, sino el impacto que tendrán las sanciones en el mercado global”.
Fuente: https://www.bloomberg.com/
