El porcentaje de empresas industriales que acude a financiamiento se ha ido incrementando al pasar de 46% (2017) a 59.70% (2018) y 72.73% en el presente año, esto a pesar de que sólo un 57.90% respondió que el acceso al financiamiento había sido mejor o mucho mejor en este último año.
Los datos están contenidos en el informe del Barómetro Financiero Industrial (BFI), una iniciativa de la Asociación de Industrias de la República Dominicana (AIRD) que busca permitir a los agentes económicos y los hacedores de políticas públicas tener una idea clara del panorama que enfrenta el sector de forma que puedan avanzar hacia la formulación de propuestas y soluciones a los problemas de financiamiento del sector industrial dominicano.
En el informe se busca identificar los problemas que están presentando las industrias para acceder a financiamiento, cuáles son las fuentes de financiamiento alterno que están utilizando las industrias, qué tipo de financiamiento es al que se está teniendo acceso actualmente y las necesidades futuras de financiamiento, entre otros.
La encuesta es respondida por micro, pequeñas, medianas y grandes empresas, según su clasificación en la Ley 187-17, de 23 subsectores industriales. De las empresas participantes, 5.0% corresponden a microempresas, 8.0% a pequeñas empresas, 33.0% a medianas empresas y el restante 54%, grandes empresas.
Fuente y finalidad
El 59.2% de las inversiones fueron realizadas con capital propio, mientras que un 27.6% acudió a financiamiento. El BFI 2019 revela que las empresas se limitan al uso de productos tradicionales ofrecidos por la banca de su preferencia. El 90% de las firmas acudieron a bancos comerciales para obtener financiamiento (en 2018 acudieron un 97.29% de las firmas).
Por primera vez el BANDEX aparece como fuente de financiamiento. Cuando se analiza la totalidad de las solicitudes de financiamiento: el 84.4% a bancos múltiples; un 12.5% al BANDEX y un 3.1% a un banco de ahorros y préstamos.
En cuanto a la finalidad, el BFI revela que el 40% de las firmas encuestadas solicitaron préstamos para adquirir maquinarias y equipos (24.32% en el 2018); un 13.3% para financiar importaciones; un 10% para aumento de sus operaciones; un 6.7% para aumentar inversiones en activos corrientes; un 3.3% para incrementar sus exportaciones y un 3.3% para tecnología y otros fines.
Gráfico 1
Finalidad de los préstamos
BFI – 2019
El siguiente gráfico revela que hubo un descenso significativo en solicitudes de préstamos para Aumentar Operaciones, mientras que hubo un incremento en las solicitudes para Adquisición de Maquinarias y Equipos.
Gráfico 2
Finalidad de los Préstamos
BFI – 2019
Tiempo y moneda
En cuanto al tiempo de financiamiento al que accedieron las empresas, 28% tomó préstamos a un tiempo de 3 a 5 años (40.63% en el 2018); 36% de 1 a 3 años (34.38% en 2018) y un 24% solicitó préstamos a más de 5 años (24% en 2018).
El 76% de las industrias tomaron préstamos en pesos dominicanos (81.25% en 2018) y el restante 24% en dólares americanos (18.75% en 2018).
El endeudamiento en dólares es propio de las medianas y grandes empresas como muestra la tabla siguiente:
Tabla 1
Tipo de Moneda Financiamiento Según Tamaños de Empresas
BFI – 2019
Línea de crédito, principal tipo de financiamiento
A través de los años, la línea de crédito se ha mantenido en primer lugar con una gran diferencia frente a los demás tipos de financiamiento y además se ha afianzado como principal producto financiero al que acceden las industrias a la hora de solicitar un préstamo. Para 2018, el 47.06% de las empresas accedió a este tipo de financiamiento, pero esta proporción descendió a 40.0% en el presente año.
El Crédito del Suplidor alcanzó 20.0% en 2019, y los Préstamos Hipotecarios un 6.2%. El Gráfico No. 3 presenta su evolución en los últimos tres años:
Gráfico 3
Tipo de Financiamientos 2017-2019
BFI – 2019
En cuanto al tipo de garantía llama la atención que desde 2016 la “garantía solidaria” ha venido creciendo constantemente, pasando de 15% en 2016, a 22% en 2017 y 31% en 2018, y 31.7% en 2019. El segundo tipo de garantía dominante fue la hipotecaria, pero descendió de 28.57% en 2018 a 19.0% en 2019. El Gráfico No. 4 muestra la evolución de los distintos tipos de garantías a los que acude la industria:
Gráfico No. 4
Tipos de Garantías 2015-2019
BFI – 2019
NECESIDADES FUTURAS DE FINANCIAMIENTO
Para los próximos 12 meses, el 44.74% de las firmas encuestadas afirmó que necesitará financiamiento, frente a un 28.07% del año 2018. Un 15.8% respondió que no lo tiene definido todavía, y un 44.74% respondió que no necesitará financiamiento en los próximos doce meses.
En cuanto a la finalidad de este posible financiamiento, un 30.0% para la Adquisición de Maquinarias y Equipos (frente a un 12.77% en 2018), un 26.7% respondió que para Aumentar las Operaciones (25.53% en 2018); 16.7% para financiar las importaciones (6.38% en 2018) y un 10% respondió que para Aumentar las Inversiones en Activos Corrientes, Financiar las Exportaciones; Financiar Innovación o para Activos Fijos, respectivamente. Ver Gráfica No. xxx
Para el 57.90% de las industrias, el acceso a financiamiento mejoró en 2019 con relación a 2018.
En cuanto al marco comunicativo, se revela una mejoría al pasar de 92.86% en 2018 a 79.0% en 2019 la cantidad de empresas que no habían escuchado promociones de entidades financieras orientadas a la compra y adquisición de maquinarias y equipos, proyectos de energías renovables, financiamiento de operaciones y de las exportaciones.
Gráfica 5
Finalidad de los préstamos a futuro
BFI – 2019
El Barómetro Financiero Industrial es una excelente herramienta para establecer las tendencias y demandas, permitiendo decisiones tanto a la industria como a quienes oferta crédito para el quehacer productivo en República Dominicana.
SOBRE EL BARÓMETRO FINANCIERO INDUSTRIAL
Uno de los principales problemas que enfrenta el sector industrial es poder acceder a financiamiento en buenas condiciones. Es por esto que la Asociación de Industrias de la República Dominicana (AIRD) lanza en el 2013 el Barómetro Financiero Industrial (BFI) con el objetivo de conocer de primera mano de los industriales las dificultades de financiamiento que enfrentan las empresas del país sí como también determinar sus respectivas soluciones.
A través de esta encuesta que se realiza anualmente entre micro, pequeñas, medianas y grandes industrias de las diferentes regiones del país, se logra identificar los problemas que están presentando las empresas para acceder a financiamiento, determinar las fuentes de financiamiento alterno que están utilizando las industrias, detectar los tipos de financiamiento al que los tiene acceso actualmente e identificar las necesidades futuras de financiamiento, entre otros aspectos.
La obtención y difusión de estos resultados permite a los agentes económicos y los hacedores de políticas públicas tener una idea clara del panorama que enfrenta el sector de forma que puedan avanzar hacia la formulación de propuestas y soluciones a los problemas de financiamiento del sector industrial dominicano.
FICHA TÉCNICA
